Новости

Evraz закрыл сделку на 2,3 млрд долларов

Evraz завершил крупнейшую сделку в истории отечественной сталелитейной отрасли, купив американского производителя труб и рельсов Oregon Steel Mills (OSM). Это приобретение обошлось россиянам в 2,3 млрд долл., однако, судя по всему, эти деньги потрачены не зря. Evraz получил прописку на американском рынке стали, что поможет компании существенно повысить выпуск продукции более высокого передела. Эксперты предполагают, что стоит вскоре ждать от Evraz новых зарубежных покупок.

Evraz Group — крупнейшая металлургическая компания России. Основные акционеры — Millhouse Capital (41%), Александр Фролов и Александр Абрамов. Чистая прибыль по МСФО за шесть месяцев 2006 го­да — 571 млн долл., выручка — около 3,9 млрд долл. Объем производства стали в 2006 году — 16,1 млн т.
Oregon Steel Mills, Inc. (США) выпускает трубы, стальной лист, рельсы и металлопрокат. Объем производства в 2006 году — около 1,7 млн т товарной продукции.

«Завершение сделки означает, что мы выплатили деньги тем, кто согласился продать свои акции по оферте», — пояснил РБК daily представитель Evraz Николай Кудряшов. Ранее сообщалось, что Evraz в рамках оферты приобрел 91,5% акций OSM по 63,25 долл. за бумагу. Оставшиеся 8,5% бумаг согласно американскому законодательст­ву аннулированы и конвертированы в право выкупа за те же 63,25 долл. «Вне зависимости от срока, в течение которого оставшиеся бумаги будут проданы новым владельцам, Evraz фактически уже сейчас является единственным владельцем Oregon», — подчеркнул Николай Кудряшов.

Приобретение OSM позволит Evraz увеличить ежегодный объем производства до 16,8 млн т стали. Как отмечают в российской компании, производ­ственная интеграция OSM в составе группы Evraz начнется в самое ближайшее время. «Мы ожидаем значительного увеличения поставок слябов в Америку в 2007 году», — отметил представитель Evraz. По данным РБК daily, российская меткомпания уже поставляет Oregon Steel около 200 тыс. т слябов в год, поскольку OSM закрыла их собственное производство несколько лет назад. Сейчас же поставки слябов из России могут вырасти до 1 млн т в год.

Отраслевые эксперты полагают, что Evraz сможет полностью закрыть по­требности OSM в слябах. «Ведь сбыт заготовки был одной из целей этой сделки после снижения продаж продукции Evraz в Китае», — отмечает аналитик ИГ «Олма» Владимир Детинич. Рост поставок на Oregon позволит Evraz, считает эксперт, существенно увеличить свое присутствие на рынках продукции с высокой добавленной стоимостью.

Хотя Evraz и заплатил за американ­скую компанию 2,3 млрд долл, Евгений Рябков из ИК «Антанта Капитал» уверен, что эти расходы оправданны. «Компания заплатила 30% премии к среднегодовой цене акций OSM, что вполне адекватно», — считает Евгений Рябков. Впрочем, Владимир Детинич замечает, что с таким акционером, как Роман Абрамович, Evraz вряд ли стоит беспокоиться об увеличении своей долговой нагрузки. Эксперт ожидает, что компания продолжит зарубежную экспансию, при этом упор будет делаться на покупку предприятий, производящих продукцию высокого передела.